Формацию основали в конце сентября 1987 года Валентин Берестень (вокал, гитара) и Анатолий Жидеев (барабаны), до этого игравшие в группе ЖЕЛЕЗНЫЙ ПОТОК. Вскоре к ним присоединились одноклассники Жидеева - гитарист Евгений Виноградов и басист Алексей Леонов. Всем музыкантам на тот период было по 16-17 лет. Названия у коллектива еще не было, а первый репертуар состоял из кавер-версий хитов METALLICA, ACCEPT, RAINBOW и нескольких своих вещей, авторство коих принадлежало Берстню. Весной группу покидают Леонов, полностью отошедший от музыки, и Берестень (далее - МЕТАЛЛИЧЕСКАЯ ЭНЕРГИЯ, СКИФ, DEVIL'STATOO). В команду приходят Леонид Бажора (бас) и Вадим Капошенков (гитара). Тогда же появилось и название. В марте состоялся первый концерт в МТЭПе, где все (кроме Жидеева) учились. Той же весной уходит другой основатель группы - Жидеев. Достойная замена ему нашлась только в декабре, когда музыканты познакомились с Сергеем Хусаиновым. Долгое время в коллективе не было постоянного вокалиста, и пел в основном, Бажора, пока летом 88-го не запел Женяй. С ним сделали программу из десятка песен, которая была впервые представлена 1 сентября 1989 года на сцене того же МТЭП. В ноябре уходит Капошенков (далее - РОК-ПЛЕЕР, ГЛАЗА И НЕБО), а на его места приглашается Константин Акимов (экс-ЭСТ), но спустя 4 месяца он покидает группу. В ноябре 1990 года ДАЙ записывают свой первый магнитоальбом "Close Friends Of Death". В работе участвует приглашенный гитарист Борис Лобанов (ГЛАЗА И НЕБО). В коллективе сменилось много гитаристов, между тем ДАЙ постоянно выступает в Москве и Подмосковье и почти всегда как трио. Постоянный гитарист появляется только в апреле 1991 года - Валерий Алхимович (экс-АГОНИЯ, ФАРВАТЕР).